基金费率是什么意思（基金费率详解！）

提高投资收益率并不是一件容易的事，如1%这看似微不足道的年化增幅，却需要付出极大的努力和天赋。但省费用却很简单，买1.2%的主动基金换成0.15%的被动基金，就能达成。

与其让别人霍霍，不如自己把握，今天我们探索基金费率秘密。

投资基金中的一次性费用

指投资者在基金买卖、申赎、转换时的一次性支付的费用：交易费、申购费/认购费、赎回费。

1、交易费

场内基金（ETF）在进行买卖操作时需缴纳手续费，一般为万分之1-2，单笔不足5元按5元收取。

2、申购费/认购费

在场外，当我们买入基金时，需要向销售机构支付申购费（如果是募集期则称为“认购费”），这个费用根据申购金额，一般在0.2%-1.2%。

目前，基金公司和其他销售机构为了吸引用户，会推出一些折扣，一般打1折。

3、赎回费

在场外，当我们卖出基金时，需要根据持有基金的类型以及持有周期，支付不等的赎回费。

通常，持有基金的时间越长，赎回费就越少。针对中长期投资的场外A类，一般持有半年至两年以上，费率降至0。针对短期投资的场外C类，一般持有满7天，费率降至0。

A类示例：

C类示例：

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投资基金中的持续性费用

持续性费用是指按照持有时间从基金资产中逐步计提的费用，我们所看到的产品净值，已经是扣费后的数据。

由于是净值中扣除了这类费用，导致很多投资者其实并不关注，或者说“压根没感觉”。这也是费率角度，比较关键的一类费用。

1、管理费

基金公司研发、发行、管理产品，都需要一定的成本，所以他们会在基金运营过程中，向投资者收取一定的费用即管理费。

经过降费措施后，新发行的主动基金管理费最高从原来的1.5%降至1.2%，部分存量产品也已降费。

如果选择主动基金，若不能实现更高的收益率，那么这1.2%的管理费就有点得不偿失。文初提到了骂人案例，大部分都是高费率主动基金。

指数基金（ETF）一般为0.5%，随着规模上升与降费大潮来临，指数基金的管理费也同样在下降，目前最低的已经降至0.15%。

如近期发行的中证A50相关ETF，均采用0.15%的管理费，降费措施是广大投资者的福音。

对于指数基金而言，因为是被动跟踪，产品之间并无太大差异，选择时首选低费率产品。

长期看，一个0.5%费率的ETF大概率是跑不过0.15%费率的产品的，这样0.35%又白白到手了。

当然，除了低费率，基金规模、跟踪紧密度及公司品质，也不能忽视。

2、托管费

托管机构（银行和证券公司）负责基金资产的保管、交割等工作，同时还有监督基金公司的职能，所以基金持有人需要付给托管机构托管费，按照基金资产的固定比例收取。

目前托管费一般在0.05%-0.1%左右，从费率的角度，0.15%的管理费+0.05%的托管费是最佳选择。

无论主动还是被动，无论场外还是ETF，管理费和托管费都是跑不掉的费用。但这两个费用藏得比较深，大部分投资者可能找不到。

最直接的方式是去基金官网查询，输入相应代码后，查阅该基金的费率结构：

（图4：易方达沪深300费率结构，来源：易方达官网）

3、销售服务费

在场外产品中，如果是C类，不收取申购费，但会收取销售服务费，相当于按持有时间计费。

一般来说，持有时间较短，如果算下来：销售服务费 < 申购费+赎回费，那么免申购费、7天免赎回费的C类更合适。

反之，如果持有时间较长（一般2年以上），不用持续交销售服务费的A类就更合适。

4、其他费用

除了管理费、托管费外，基金运作过程中的基金交易费用也是一块比较大的支出。这包含印花税、交易佣金、经手费等。

尤其是交易佣金，费率有时很高，但因为藏的实在太深，很多朋友并没注意，这个数据可以去基金的年度报告中查询。

除此之外，指数公司还会收取指数使用费，会计事务所的审计费，律师事务所的律师费，相关机构的监管费、上市年费等等。

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如何简单地识别基金费率？

罗列了这么多，相信很多朋友有点晕，幂幂简单总结一下。

1、场内ETF，注意要单独申请下调，默认万2-3左右。

2、场外基金，长期买A类，短期买C类，申购要打折，买入卖出时看清楚费率部分。别在场外炒超短线，哪怕C类，不满7天卖出，也得收1.5%。

3、主动基金，要对得起1%+的费率，否则何不加入指数化大军？

4、无论主动还是被动，管理费、托管费都是跑不掉的，动手之前先看清楚产品费率，尽量寻找更低费率的同类产品。

5、指数增强产品也要注意，费率一般较高（0.8%左右），如果长期收益跑不过低费率ETF，为何要多花钱？

6、不要小看这1%（主动切被动）、0.35%（高费率换低费率）、5元（免5），这些都是基金长期收益的绊脚石！

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最新低费率ETF+场外基金一览表

指数基金的投资，尽量避免一蹴而就的侥幸心理，需要放眼于长期致胜。

选择核心宽基是长期致胜的一个因素，在同一指数的前提下，选择低费率的跟踪产品。

截止2024年10月16日，市场共有2618个纯被动型指数基金产品，平均管理费为0.49%，平均托管费为0.099%。其中管理费超过1%的有171只，超过0.5%有281只，管理费为0.5%的共有1845只，是市场最常见的基准费率。

低于0.5%费率的产品合计仅490只，其中低于0.25%管理费的仅375只。在这375只产品中，规模超1亿的已达190只，已基本能满足我们日常投资所需。

表内产品共计140个，包含场内ETF和场外指数A类产品，并剔除规模不足1亿的产品，基本囊括指数化投资日常所需指数。